¿Y hoy que pasó?

 

Saludos amigos, antes de iniciar, una disculpa a todos, el programa de punto nueve está trunco el día de hoy, solo pasaron 14 minutos de su grabación por lo que hoy es dia de Domingo de Forex, a la fuerza jeje.

Para compensarles a aquellos que tenían intención de escuchar la grabación, pues les paso los links de las grabaciones de mis clínicas de trading para que puedan verlas con acceso libre, además de otro ejemplillo de trade scalper con ondas de Elliott (ojo que es una refinación de la técnica que aun no termino de probar pero hasta ahora va muy bien, en caso de que pase bien todas las pruebas ya les avisaré del pertinente curso).

Antes de poner las ligas, permítanme hacer un par de comentarios. Como ya saben desde las 7 de la mañana ha intervenido el banco central de Suiza a su tipo de cambio con el euro y con el dólar lo que ha generado “ruido” en varios gráficos, sobre todo en el del dólar franco (vaya que si no), en el del euro franco y por supuesto en el del Euro dólar también le tocó algo similar.

Con el Euro dólar me parece que el efecto ha sido hasta el momento de la extensión de las ondas como lo planteo en un conteo alternativo en la clínica de las 10:30 am (link no. 2)

La importancia de hacer esto para Suiza, pienso que es mantener barato su tipo de cambio para proteger (como lo habían advertido desde hace semanas) a los exportadores, e incluso pienso que a sus propios bancos (mientras más barato el franquito menos se va el dinero que ya está en suiza (que esperará a que se recupere el tipo de cambio) y más entrará nuevo dinero (pues ahora esta ¡¡baratísimo!! Como dice mi amiga la Legorreta (chiste local de México).

Con el franco, a menos que le sigan interviniendo creo que tendrás un par de días de flojera en este par pues con tanto meneo se ha ensanchado.

El otro punto que quería tocar es el de la FED, creo que uno de los apuntes más pertinentes es el que hace WSJ al respecto, (y que lo sacó antes de la publicación de la decisión de la FOMC) es que con todo lo que había pasado al momento, se generó una gran incertidumbre sobre lo que pasaría con la decisión de política monetaria, y finalmente terminó por nadar de muertito. Una medida que no es tonta, a mi parecer.

De esta manera exploraban una posibilidad (la única que no podrían explorar si hacían algún cambio) es decir, saber cuál sería el ritmo natural del mercado con las cosas como están, sin ampliar el programa de disminución cuantitativa (la compra de bonos) y manteniendo la tasa sin cambios. Regresar a este punto luego de que se hubiera agrandado el programa de re-compra de deuda o  mover la tasa, se podría interpretar como un recular y podría tener efectos más adversos por una evidente pérdida momentánea en el control. (siempre hay que guardar la postura dicen por ahí). Así que si las cosas se empiezan a poner feas en el sistema financiero pues siempre podrán dar una sorpresita (como ya lo hicieron en tiempos de Paulson a principios de esta crisis).

Así que pues ahí las cosas, los dejo con las ligas prometidas y nos vemos mañana.

Clínica 7am http://www.7pasos.com/ejemploclinica/
Clínica 10:30 am http://rec1.dimdim.com/view/dimdim/cdd136b8-b21a-102c-a3c1-003048642bd7
Probadita de scalping http://www.7pasos.com/ejemplos.php#64

¿Y ya de plano el dólar para el arrastre?

 

Saludos amigos, el día de hoy me preguntaba, mi buen amigo Estrada, que si el hombro cabeza hombro que había aparecido detonado hacía algunos días y al que decía yo que lo veía con “harta suspicacia” ya ha quedado invalidado o no, o que para donde se ve que mueva,  pues me parece que la respuesta es:  No tanto esto no sucederá hasta pasar el 1.4172.

La gente que está en mis clínicas de trading, les he traído mareados con que aun le faltaba un mínimo más bajo, creo que en mi programa de webradio de punto nueve, ayer también comenté que la mejor explicación a mi parecer de esta caída que vimos hasta ayer, era precisamente la onda c de un 1 2, [i][ii] que quedó formando una plana, y al llegar al mínimo nivel posible fue que comenté mientras estábamos en vivo, creo que a partir de ahora debe comenzar a subir, la fuerza del alza de hoy lo confirma.

En cuanto a lo fundamental ¿qué demonios está pasando?.
A mi me parece muy pertinente explicar que en la mayoría de las agencias noticiosas (de donde nosotros nos surtimos para entender las explicaciones para estos movimientos, si no contáramos con lo técnico) estas agencias, contratan a comunicadores y periodistas para realizar este trabajo, y no tanto a analistas. Es entonces que un jefe de redacción mira las notas en su conjunto y dice, pues la culpa la tiene esta o aquella.

En esta ocasión el repunte se debe a las buenas esperanzas (insisto esperanzas) del instituto IFO de Alemania, colocando en nuevo máximo de los últimos siete meses, al elevar la confianza de los empresarios a 85.9 desde los 84.3 de la previa. Otro dato alentador fue precisamente el  índice de compras gerenciales de Eurozona que también está apostando por que estamos viendo el principio del  fin. Esto con respecto a la fortaleza del Euro que creo sin dudas hoy ha sido el que en mejor posición se ha colocado con respecto a sus niveles previos, en comparación con otros pares (aunque el franquito anda dando muy buen espejo también).

Sobre la debilidad del dólar me parece que lo que está sucediendo es que la gente tiene ya la certeza casi completa de que mañana la FOMC ampliará su programa de recompra de deuda, elevándola del actual 300 mil millones que tiene. Lo que significaría que este anuncio precisamente en este momento donde quieren acomodar  una cifra histórica de deuda, en esta semana serían 104 mil millones sobre los 101 mil millones del máximo previo.Aquí hay más en juego de lo que podría pensarse a primeras vistas, puesto que si se falla en esta colocación no solo estaríamos viendo el rendimiento de las notas subir como espuma, sino que también se estarían jugando en el mediano plazo la calificación crediticia, puesto que todo tiene un límite, y me parece que subiendo mucho la tasa sobre el 4% de referencia histórica, las cosas se ponen bastante feas. Entonces mucho dependerá de cómo se esté acomodando la tasa hoy y mañana antes del aviso, me parece que si se mantiene estable, podrían anunciar la ampliación del programa, si no,  van a salir con la sorpresita para obligarlas a bajar y tomar un suelo más bajo para partida de “las danzas alcistas de atracción para estos títulos”.

Al momento de escribir esto veo a la nota a 10 años con un nivel de 36.64 y dirección rumbo al sur.

De cerrar como hasta ahora va el dólar index hoy (ahora en 80.16) me parece que tendremos de consolidado a débil al dólar en los próximos días.

Aún le falta un pelin a la baja de los índices accionarios en USA, luego un repunte en forma de tres y al terminar me parece que será el momento de entrar a vender pero con todas las ganas, que tendremos lo que yo espero sea “la vuelta devastadora” y ahí si agárrense. (este escenario solo es válido luego de una recuperación más o menos significativa sin que llegue a superar el máximo de 8878 aprox.)

Señoras y señores, consuman frutas y verduras y a divertirnos mucho con estos mercaditos que hoy me tienen por lo pronto con sonrisa de oreja a oreja.

Que si poco riesgo que si mucho

Saludos amigos, una disculpa antes de empezar por estar sin postear un par de días pero me puse a desarrollar una tipografía para hacer los conteos de Elliott mucho más rápido y prácticamente, luego de varias búsquedas sin éxito por encontrar algo disponible en este tema ya hecho por alguien más. Este recurso (si les interesa el conteo de ondas está disponible con todas sus explicaciones en www.forexhispana.com en la sección de blog y notas (la publiqué ayer ahí).

Bueno una vez disculpado (espero :D) vamos con la materia. He puesto el título de mucho riesgo o poco riesgo, porque ahora resulta que el dólar está débil (según algunos medios) por el exceso de confianza que despertaron los datos de ayer jueves, (que no fueron nada malos pero … ¿será para tanto? O más bien ¿será en realidad eso?) Y es que vamos a ver, se dice que el conference board publicó indicadores líderes con un incremento del 1.2% para mayo, y revisó al alza el dato de abril para quedar también en +1.1% (cuando antes habían dicho que era de +1%) así que ahí empezó la sinfonía (según esto) de noticias buenas para USA.

En el plato fuerte encontramos (lo que despertó el apetito por riesgo) fue el índice de actividad empresarial de la fed, que dio un salto, bueno más que salto, salto maroma y revuelo, cuando lo esperábamos de -18 jeje fue quedando en +2.2 en junio (más que positivo) sobretodo si se consideraba que el previo fue de -22.6 en mayo. Esto fue lo que detonó la marcha.

Incluso en nuevos pedidos (datos más o menos duros) saltó a -4.8 del -25.9 que tenía el mes pasado. Ahora lo importante será ver que realmente se sostenga.

De esta manera ayer el dólar se vió fortalecido fundamentalmente mientras que en lo técnico necesitaba un retroceso.

La hora de la verdad la viviríamos el día de hoy cuando por fin logró en gráficos de 4h hacer una vela sobre la línea de tendencia del retroceso de estos últimos días. De tal manera que cambia la secuencia a alcista (si no me entiende, no deje de escucharnos en vivo este lunes por forexhispana.com a las 8am con la Escuela de Trading).

Este rally fue provocado por una baja en las acciones (buena toma de utilidad) provocada entre otros factores por ser este viernes día de vencimiento de opciones y futuros, y donde aparece un dato interesante, la salida técnica del índice Reuters/Jefferies CRB , al cerar por debajo del 261.14 con lo que hace lo que nosotros llamamos una especie de engulfing.

La caída en las mercancías básicas entonces parece ser algo bastante probable; por lo pronto, el nerviosismo de los operadores está siendo patente, en la mañana anunciaba la caída del precio del cobre, y al momento de escribir esta columna, también se aprecia la caída del precio del petróleo a niveles de 70.07 luego de haber abierto con gap alcista y generar un máximo de techo arriba de los 72 durante la sesión europea.

Esta información ha proyectado al Dow cerca de su cierre de sesión, pues ahora mismo son las 2:52 de la tarde EST. Y está cotizando en 8516 unidades lo que alienta la posibilidad de que estemos ya en una onda (2) de la bajada en la sección B para ser exactos.

El dinero entonces lo vemos salir del petróleo y de las acciones, y resguardarse ligeramente en el bono del tesoro (que tal vez tenga en la próxima semana problemas para mantener el ritmo, pues al principio de la sesión, el mercado mostró su incredulidad ante la posibilidad de que puedan colocarse la cifra record de 104mil millones de dólares en bonos de 2,5 y 7 años principalmente, para la subasta de la próxima semana, (la previa más alta había sido de 101mil millones).

Por el momento luego de haber hecho máximos de 38.82 la nota retrocede a 37.83 quedando más o menos a mediados de la impactante sesión pasada cuando salto de 36.42 a 38.36 en una sola sesión.

También la libra no libro mal su batalla y logró cerrar por encima de su canal de baja inclinación que presentó los últimos 3 días, lo cual lo lleva a la posibilidad de equiparar en corto plazo los máximos de 1.6619

Es así como los dejo esta semana, esperando que hayan tenido buena mano y los espero la próxima semana con más notas, no sin antes recordarles nuestra cita en Domingo de forex este domingo a las 10pm por el mismo canal.

Que haya buen fin de semana

Como ladrillo en la cabeza

Saludos amigos, y hoy va de nuevo, con el ladrillo en la cabeza, que aunque no sea lo mismo, los comentarios del BRIC (Brasil, Rusia, India y China) parece que tienen el mismo efecto entre los operadores, apenas bastó un comentario de un oficial del Kremlin diciendo que Dmitry Medvedev (presidente de Rusia) pediría más diversidad.

Esto generó que el dólar rebotara, aprovechando que no solo yo, veíamos a la caída de, por ejemplo el Euro, con desconfianza, y generó el comentado efecto trampolín el día de ayer.

Sin embargo, las bolsas europeas sufrieron la resaca de los malos desempeños de los índices de USA, las asiáticas también con retracciones sensibles por la misma razón.

Una cosa es segura, el dólar sigue recibiendo compras, y no solo las fomentadas por el programa de recompra de la Fed que está próximo a caducar y que según se comenta hará que el mercado esté muy sensible a cualquier información al respecto, la próxima semana cuando se reúna nuevamente la FOMC (Los directores de las FED de las regiones para determinar política monetaria).

Regresando al Euro ¿Qué hasta donde rebotará? Pues forme usted su quiniela, hoy se retrajo un 38.2% desde el máximo que viene del 1.4172 el pasado 11 de junio, y a su vez este retroceso se ha retraído (regresando a bajar) un 61.8% asi que hoy queda nada para nadie (aun). Pero por ser un retroceso “pequeño” la subida de hoy para lo que había bajado, será necesario ver que rompa el soporte antes de considerar la oportunidad nuevamente de tomar ese HCH que ni tiene la calidad que se desea en Forex ni tenía la relación de Riesgo beneficio muy atractiva.

El que si se descoció fue el Yen contra el Dólar, por lo pronto parece haber roto la posibilidad de un rompimiento alcista acelerado del 98.85 ahora la atención me parece que se fijará en el punto del 94.44 donde pienso yo que estarán colocados la mayoría de los stops que anda operando el swing que va desde ese soporte hasta el 98.88 antes tan emblemático. El pasar por este punto hará que cambien las condiciones de oferta y demanda más bruscamente pues no solo verás vender a los que ya están viendo la secuencia bajista actual, sino que también saltar del barco a los que habían comprado y les pilló el retroceso.

Así que un día con pocos datos, pero algunos creo que no fueron bien apreciados, como el enorme número permisos de construcción de casas nuevas que además ya es el tercero bueno en consecutivo (señal de que las constructoras tienen la esperanza de que les mejoren las cosas), o el hecho de que no se haya roto el cero en la inflación Europea (porque la deflación allá era lo que ahora les faltaba), mientras que no les quieran poner inflación a punta de impuestos (saludos a Alistar Darling Secretario de hacienda en Inglaterra) o incluso los esperanzados números de la ZEW que indica que el positivismo en Alemania, anda por las nubes (ojalá así fuera con los datos de condiciones reales jeje).

Antes de despedirme, te cuento que si me llamó la atención el hecho de que en China pues siempre no se espera una recuperación tipo V sino más bien en W (o lo que nosotros llamaríamos de doble piso) ah por cierto, si estos temas del doble piso y hombros cabeza hombros te suenan a términos de lo más marciano, te recuerdo que en el programa de Punto Nueve, a partir de la próxima semana estaremos dando durante la primer hora, segmentos de Escuela de Trading, así que todos los nuevos, no se lo pierdan a partir de las 8:15 am hora de Nueva York por forexhispana.com.

Técnico o fundamental

Saludos amigos, aquí nuevamente con los temas que platiqué durante el programa de hoy de Punto Nueve (en nuestro flamante forexhispana.com). Siempre he pensado que  todo lo que sucede en el mercado se debe en la gran mayoría de veces al comportamiento técnico del mercado y que las noticias son el pretexto que gatillean a las señales técnicas.

Técnicamente el dólar (por si solo sin tomar en cuenta otros pares) mirando al dólar index pues quedó justo en el nivel de resistencia  por lo que tenemos la moneda girando aun en el aire.

Sin embargo lo que fue más patente es : 1) la baja de las tasas de su religioso 4% (señal que ha aumentado la demanda por el título del tesoro y por lo tanto necesitas pagar menos rendimiento). Los commóditties  están en rebote técnico (o toma de utilidades como le quieras decir).

Por otro lado, el yen está mostrando su músculo contra el dólar y parece que ahí la lleva nada mal, sigue sin romper el emblemático 98.85 y aunque aun es pronto para declarar bien instalada la racha bajista hasta el momento, los toros pro-dólar siguen sin mayores avances.

En Europa claro que el tema fue totalmente contra el Euro, resulta ser que no solo le ayudó la presión de un posible hombro cabeza hombro que hoy se llevó hasta el rompimiento del cuello (quiero aclarar que no todos los hch que rompen,pagan, pero siempre son una tentación enorme para los operadores) además surgió el dato del peor desempleo jamás registrado por Eurostat, así que pues la venta no se hizo esperar. Sin embargo creo que el verdadero punto de fuego estará en el  1.3660. Si cierra más debajo de este nivel, pues la cosa será “distinta” para esta monedita.

Entonces, ¿Qué ocasionó la baja del Euro? ¿El hombro cabeza hombro, o las declaraciones del ministro de Finanzas de Rusia  diciendo que no cambiarán por lo menos en un año su estructura de reserva en títulos del tesoro y la subida récord de desempleo de los 16 países que comparten el Euro?

Creo que de todo irá corriendo un poco, lo que si que esta vez el G8 fue como de goma, ni se toco la política monetaria ni los tipos de cambio, y en realidad salieron con muy poco de su reunión, ¡vamos que decir que le preguntarían al FMI ¡qué les recomienda hacer! Vale, como si le fueran a hacer caso si les dijera algo que no desean hacer. Pero en fin, a mi parecer, la cosa era ganar tiempo y es lo que parece que lograron.

Mañana veremos a los del grupo del BRIC (Brasil, Rusia, India y China) que son los que quieren más autoridad en el FMI cuando les quieren aumentar la cuota, pues ahora con eso de que andan proponiendo una divisa de reserva internacional distinta al dólar, pues a ver con qué nos salen, que por lo pronto, al menos en el caso de Rusia, se dicen y otro por otra parte alguien más de los suyos los desdice (Saludos al ministro de finanzas ruso, Kudrin).

Que haya buena suerte y mejores trades, nos vemos mañana.