¿Qué tan lejos con una cuenta de 100 dólares?

Amigos, una alumna mía me escribió preguntándome, sobre esos brokers que ofrecen abrir cuentas de operación desde 100 dólares, si en realidad se puede hacer algo con esas cuentas.
Yo considero muy util que la gente pueda abrir cuentas con tan pocos fondos, sobre todo para cuando van a hacer la transición del manejo de una cuenta demo (dinero virtual) a una real (dinero verdadero).
El proceso de este cambio debe ser gradual y comenzar con algo donde si las cosas salen mal realmente no nos duela su pérdida pero a la vez, al implicar dinero real, se comienza a experimentar la presión psicológica de estar ganando o perdiendo el dinero.

Pero más alla de esto, me parece interesante la oportunidad para mostrarte cómo funciona el dinero con el tiempo, a continuación mi respuesta a Lorena, mi alumna: 

Saludos Lorena, mira los brokers ofreciendo abrir cuentas desde 100 dólares me parece que es una estrategia meramente comercial, es una forma de hacer que pequeños potenciales participantes (que en el futuro podrían ser grandes clientes) establezcan relaciones de lealtad con ellos. De tal manera que esta oferta está destinada (pienso) en su mayoría para atraer estudiantes que podrían contar con estas pequeños capitales, y si los manejan ordenadamente, encontrar que el mercado de divisas es muy rentable.
Es posible que alguien obtenga resultados con este capital, en principio si aunque por si solo resulta un tanto complicado, vamos a ver sus opciones.
Suponiendo que la persona que abre una cuenta de operación sabe operar perfectamente y aplicándole tiempo parcial es capaz de rentabilizar digamos... un 100% cada año (es una operativa maravillosa eh) tendríamos que:
Si nunca saca dinero de su cuenta y se mantiene (que es muy difícil que lo pueda hacer pero no imposible) ganando a este ritmo, si fuera un chico de digamos 20 años:
a sus 30 años tendría 51,200 dólares, a sus 35 tendría 1 millón de dólares, y a sus 40 más de 5
Pongamos un retorno más terrenal, supongamos que como media gana un 50% anual de interés (por el apalancamiento, etc) ¡Sigue siendo un rendimiento estupendo!
A sus 30 tendría 3,000 dólares (nada impresionante), a sus 40 tendría 220 mil (sus padres siguen pensando que todas esas horas las hubiera dedicado a un negocio distinto y tendría más), a sus 50 ya rebasa el millón y medio (aquí ya no suena tan de broma el tema de invertir).
El asunto es que los primeros 10 años se la pasó machacando para tener solo 3000 dólares extras.
La solución a este problema está en diseñarse un pequeño plan de ahorro con el que se comprometa a incrementar su cuenta en cierta cantidad mes con mes, por ejemplo que el chaval le agregue digamos 50 dólares mensuales a su capital, o lo que sería igual, unos 600 dólares al año.
De hacerlo así entre sus aportaciones y los intereses que generaría tendría, aun ganando el 50% anual
A sus 30 años tendría 48,000 dólares (y un muy tierno habito de ahorro), a sus 35 años tendría 378 mil dólares (muy saludables) y a sus 40 unos 2,280,000 dólares (ya suena muy decente)
Todo está mi querida Lorena en la paciencia y el interés compuesto.
(Todos estos cálculos no contemplan los impuestos).

A continuación te dejo una tabla de excel donde puedes jugar con estos cálculos que aunque simplistas te ayudarán a entender el interés compuesto y su comportamiento con el tiempo:
http://www.editgrid.com/publish/calc/user/siete.pasos/Proy-rendimiento?show=&version=2&frame_style=border%3A9px%20solid%20%23666%3Bheight%3A380px%3Bwidth%3A450px&savebar=0

Grecia, La Unión Europea y el rescate de Damocles

Pues sí, así como lo oye (o lo lee debiera decir) el rescate griego por sus socios de la Unión Europea se ha vuelto algo muy similar a la espada esa que daba un giro total a la historia de Damocles.

En la antigua Grecia existe una más bien leyenda que cuenta de un adulador cortesano del rey Dionisio II llamado Damocles, el cual cuando ha cansado a su rey de tanta lisonja, se mira a si mismo afortunado, ante un extraño ofrecimiento: cambiar de lugar por un día con Dionisio los papeles, para ser él quien gozara de la buena suerte del rey. Encantado acepta la oferta Damocles, y en medio de un festín con hermosas mujeres halagándolo, de pronto alza la mirada y se percata de una afilada espada que pendía atada de un solo cabello de crin de caballo sobre su cabeza. Ipso facto, le pide al rey, terminar el intercambio aludiendo que ya no quería ser tan afortunado.

Pues bien, de la misma manera, Grecia que se sintió en un principio profundamente afortunada por contar con una unión de socios “generosos” que le sacaran las castañas del fuego cuando los mercados de deuda le exigieron cada vez mayores premios por mantenerle su insostenible déficit, ahora simplemente ya parece no poder más para sostener las cosas y lo que antes era buena suerte ahora pudiera llegar a ser la causa de una posible ingobernabilidad.

El problema está de esta manera:

1 el gobierno no se preocupa por hacer sus tareas cuando los tiempos son buenos y generosos, no controló la enorme pérdida de recursos que le significaba la corrupción, su aparato burocrático extremadamente engordado y su baja competitividad. ¿para qué hacerlo? debieron preguntarse, si basta con emitir bonos.

2 La deuda se acumuló a un punto donde los inversionistas dijeron ¿y tendrás para pagar tanto? Y entonces con forme aumentan sus nervios aumentaron sus exigencias de rendimiento ¡como para que valga la pena el riesguito! Decían ellos. (mientras se protegían con CDS por si a caso).

3 Grecia entra en un tren insostenible y se ve obligada a pedir prestado a sus socios comerciales, que a su vez se vieron obligados a prestarle (porque nada que estaban convencidos de que fuera idea) y para protegerse, Alemania pidió que si algún socio decía que no, eso fuera suficiente para vetar la idea, y todos exigieron que se ajustara a un plan controladísimo de gastos para evitar que siguiera despilfarrando el dinero (y aquí el problema)

4 Grecia se trata de portar bien, se aprieta el cinturón (más bien se ahorca) y reduce el enorme gasto público que tiene hasta el punto de comenzar a sentir algunos brotes de ingobernabilidad.

5 Ante el temor de perder el control de las cosas baja el ritmo de los recortes y las reformas y se gasta el dinero más rápido de lo que calculaban fuera necesario para regresar las cuentas al orden y volviera a ganarse la confianza de los inversionistas privados (compradores de bonos)

6 Grecia comienza a negociar por debajo de la mesa extensiones en los plazos de pago (primero) y comienza a barajarse la idea de que el único camino es la reestructuración (forma bonita de decir, perdónenme algo de mi deuda).

7 El mercado ve esto y reacciona nervioso, las calificadoras de riesgo cada vez advierten más fuerte con sus alarmas (rebajas de calificación) sobre un posible impago.

8 Los socios de la eurozona comienzan a sentir el castigo del temor del mercado que ha despertado la misma situación de insolvencia de Grecia, pero a la vez, no pueden justificar ante sus propios ciudadanos cómo prestarle más dinero a quien no ha cumplido con absolutamente ninguna de las metas de reducción de gastos que se le habían impuesto.

9 Grecia ya totalmente alejada de los mercados de deuda, no es capaz de colocar una letra en el mercado sin que le pidan las 11 mil vírgenes por esto se ve ahora en una encrucijada, ¿cómo presionar para que le presten más dinero sus socios sin asustar con esto aun más los mercados?

Y 10 (porque se ve más bonito que nueve, supongo yo) Los socios de la eurozona se ven también en una disyuntiva: ¿Cómo evitar que los problemas de Grecia, no se conviertan en la pesadilla de todos ellos como eurozona, sin seguir “tirando” más dinero en Grecia.

Y a esto viene lo de la espada de Damocles, ¿realmente Grecia se hubiera enrutado en este camino fácil de depender del bienestar de sus socios si supiera que no había ayuda disponible?.

Por cierto, aunque dicen que España va por otro camino, hoy se ha visto el mercado asustado, por el recordatorio, de lo que podría significar, “la queja del pueblo” que en cada elección y si le apuran mucho aun sin ellas, corta la cabeza del gobernante que no es capaz de entregarle lo que este le prometió para que lo eligieran ¡Bienestar!, o al menos las condiciones para que se lo pudieran conseguir.

Y es que ahí está el límite a cualquier programa de recorte de gastos y austeridad total, los pueblos acostumbrados a vivir parte de su bonanza, abonada por el gasto desmesurado de sus gobiernos, cuando se quedan sin este, en momentos donde hay contracción económica, pueden llegar a perder la paciencia, y salir a las calles, a pedir la cabeza de quien a su entender, no les ha sabido conducir, sin importar si es Grecia, Irlanda, Portugal, España o la Alemania misma.

Que tengan buena suerte y mejores trades.

El precio, ¿la cola que mueve al perro? 1a parte

La mayoría de la gente piensa que son los precios los que influencian en el estado de ánimo de la sociedad. La cadena de ideas para esta concepción popular surge de observar las bolsas bajando y por lo tanto ver a las empresas recortando más personal, la actividad económica acelera su depresión y finalmente las protestas reinan en la calle.

Sin embargo, en esta cadena de ideas tiene un defecto fundamental y es la falta de explicación para encontrar la causa de la caída de los precios en las acciones en primer lugar.

La respuesta inmediata cuando a un economista se le consulta esto es: “Las debilidades macroeconómicas (los fundamentales, las noticias) son las que provocaron la decisión de vender las acciones en primer lugar”.

Creo que pocas veces podemos ver en tiempo real, de manera tan clara estas acciones como ahora con Egipto y por lo tanto entender la dinámica del movimiento de los precios.

Bajo el principio de ondas de Elliott, los que lo practicamos creemos que las cosas funcionan al revés. Nosotros basamos nuestras ideas en tratar de predecir y pronosticar los comportamientos sociales, entendiendo que estos son una proyección del comportamiento de las masas. Incluso bajo nuestra técnica nosotros utilizamos algunas pistas fundamentales para determinar la probabilidad de nuestros conteos.

Tal es el caso actual, donde esperábamos ver una escalada en las tensiones a nivel mundial y la aparición de manifestaciones de ira masiva, como una de las características persistentes durante esta fase de mercados negativos, pero vamos por partes.

Las noticias macroeconómicas o fundamentales y los precios:

La creencia popular es que son las noticias las que generan las acciones del precio, es decir, pensar que como ha habido una noticia desalentadora para USA, las acciones bajaran de valor, o como ha habido una noticia desfavorable para el dólar, este deberá ceder ante sus pares.

Sin embargo si has seguido los fundamentales habrás podido observar que difícilmente las cosas han sido así en la realidad. Los efectos de una “buena o mala” noticia la gran mayoría del tiempo se diluye en cuestión de minutos a lo mucho un par de días.

Así mismo, las grandes tendencias, podrá usted haber observado que en los gráficos se gestaron y fueron evidenciando muestras del cambio, tiempo antes de que “la noticia fundamental” ocurriera, quedando más bien esta noticia como la cabeza de turco a culpar más que como la responsable de dicho cambio.

Nuestra opinión sobre este hecho se fundamenta en la idea de que el precio es un comportamiento de masas, y su movimiento obedece a las decisiones inconscientes colectivas de los participantes en el mercado.

Es decir, los precios, son el resultado de nuestras decisiones tomadas en individual pero bajo la influencia de un estado de ánimo colectivo que matiza nuestras percepciones y por lo tanto afecta a nuestras decisiones.

Ese malestar colectivo que poco a poco se va gestando y va esparciéndose entre nosotros, va haciendo que tengamos visiones más críticas y ácidas sobre ciertas coyunturas, lo que se traducirá en actuaciones que intentan ser más cautas, por ejemplo tomando utilidades antes de lo que hubiéramos hecho en estados colectivos más positivos, o siendo más arriesgados en momentos donde el estado de ánimo es más positivo.

Y nosotros creemos que esto se refleja tanto en las decisiones de los operadores como en las decisiones cotidianas de las personas, de aquí que los que practicamos Elliott esperábamos ver este tipo de manifestaciones como la de Egipto durante esta fase del mercado.

Continuaré este tema en el siguiente boletín que le haré llegar la próxima semana.

Que haya buena suerte y mejores trades.

El preocupómetro una lección para aprender

Antes que nada ¡Feliz Año Nuevo! para todos. Ahora si, formalidades a parte, vamos a materia.

Desde el año pasado hemos sido sujetos, cada vez más seguido, una y otra vez a observar el mismo escenario:

1er Acto: ¡No no , que no necesito ayuda!

2do Acto: Inversionistas reaccionan

3er Acto: ¡Que todo está bien! Responden autoridades

Desenlace: ¡PUM!!

Así de simple, de ahí que creo que deberíamos tomar como “termómetro” de la gravedad de la situación, el número de políticos prominentes que aboguen por el caso, tratando de decirnos ¡Que no pasa nada!

En esta ocasión con la crisis Portuguesa (que será el preámbulo de la crisis Española) (que por cierto esta será el preámbulo de la crisis del Euro) nuevamente nos estamos presenciando la misma historia nuevamente.

La primer semana activa del mercado en este 2011, vimos a China haciéndole a “la reina de la primavera” en España y luego otros países europeos, tratando de decir “¡Que todo esta bien!... es más yo le apostaré más dinero (cosa que hoy no quiso confirmar el Sr Yi Gang, regulador chino de divisas)”.

Luego este Lunes 10 Japón Yoshihiko Noda, ministro de finanzas, hace público que está dispuesto a invertir todas sus reservas en euro en el Fondo de Estabilidad Europeo (ese que crearon para rescatar a Grecia y luego usaron para Irlanda).

Hoy Jose Manuel Duaro Barroso confirma que es viable incrementar este fondo (¿para qué incrementarlo si no esperan que truene Portugal y de paso España?). Contradiciendo, por cierto, con esto a las negaciones de este martes 11 del Gobierno francés al respecto.

Y lo que nos faltaba, Timothy Geithner sale diciendo en su discurso de Washington: "No hay duda que tienen la capacidad financiera para ampliar el fondo aunque la situación es políticamente complicada".

La última vez que vimos este concierto de personalidades intentando calmar a los mercados, con tanta frecuencia e insistencia, fue a finales del 2007 cuando se estaba comenzando a apersonar en el mercado la crisis subprime que se reconoce formalmente en 2008.

Asi que por lo pronto mi miedómetro está en “sobre calentado”, y yo me preparo para lo que pudiera ser un nuevo ataque de pánico en el mercado.

¡Que haya buena suerte y mejores trades!

Y la historia griega se vuelve irlandesa

Jueves, 18 de Noviembre de 2010 11:09

Desde el 2008 comentamos con todos ustedes que la crisis sub-prime (recuerda esa crisis que se originó en USA y se expandió por todo el mundo en sus consecuencias dejando una estela de quiebras, entre ellas, las de firmas tan importantes como Bear Stern absorbidos por JP Morgan y Lehman Bros (que nadie lo quiso comprar) había dejado 3 países particularmente debilitados: USA obviamente porque ahí fue el epicentro de esta hecatombe financiera, Inglaterra que vio su mercado inmobiliario en grandes problemas e Irlanda, el país de la eurozona que por poco y ve como llega a un fallo su sistema bancario.

Desde entonces, las cosas en Irlanda no han hecho más que empeorar y el crepitante sistema bancario irlandés cada vez ha necesitado más y más cantidades de dinero para evitar que sus problemas lo lleven a ese tan temido fallo (el escenario pesadilla sería con imágenes de gente agolpándose en las puertas de los bancos, protegidas por militares, para tratar de recatar los pocos euros que quedaran disponibles en sus bóvedas, junto con escaramuzas entre la ciudadanía y las autoridades por todo el territorio).

El problema del gobierno irlandés es que después de este tiempo llevando pilas y pilas de dinero al sistema bancario, en medio de una crisis que ha reducido su capacidad de recaudación al mínimo y que ha hecho de la deflación sea un fantasma que amenaza con seguir manteniendo muy por debajo del potencial económico del país. Después de todos estos factores, hoy, la única fuente más o menos consistente de dinero para este gobierno, sus prestamistas, comienzan a cuestionarse sobre las posibilidades que tendrá Irlanda para mantenerse a este ritmo de endeudamiento y por tanto el tiempo de sobrevivencia antes de que se tenga que declarar en quiebra.

Y es que no nos debemos engañar, aquí nadie es paloma blanca y este es más bien un mundo de lobos, donde la debilidad de unos significa peligros para algunos y oportunidades para otros.

Al igual que sucedió en Grecia, (aunque por razones bien distintas) se llegó el punto donde dos miradas se unen: las del temor por parte de los prestamistas y las de apetito por parte de los especuladores.

Por un lado sus prestamistas, que según Bloomberg hoy podemos calcular que más o menos la mitad, cerca de 40mil millones de euros de la deuda soberana de Irlanda está en manos no irlandesas, más de 15 mil millones y menos de 20 mil está en manos del mismo Banco Central Europeo, y 10 mil millones son tenidos por bancos de la eurozona y otros 10mil millones por bancos de Irlanda; hoy sabemos que el 11.5% de esta deuda es tenida por bancos de Bélgica (por eso ahora aparece como uno de los principales afectados en el aumento de la rentabilidad de su propia deuda soberana) otro 9.6% es tenida por los bancos británicos (de aquí que se le haya “invitado” a Inglaterra a participar en los préstamos de emergencia y un 4.1% por los alemanes, mientras que los bancos franceses solo están expuestos con un 1.9%. Todos estos involucrados están temblando ante expresiones tan irracionales como “no rescataremos particulares, los que haya hecho malas decisiones a la hora de prestar su dinero tendrán que vivir las consecuencias, etc. Y por lo tanto están aumentando sus exigencias de rendimiento que necesitan para justificar el mantener sus títulos de deuda del gobierno irlandés(lo que le incrementa el costo de financiarse a Irlanda).

La otra parte es la de los lobos feroces que están aprovechando esta oportunidad para explotar la debilidad de la eurozona con esta nueva etapa, este nuevo capítulo de la historia de una sociedad de países que pareciera hoy estar más condenada al fracaso que nunca.

Y es que experimentos como este (porque la eurozona no es una idea probada, aun cuando tenemos 10 años con ella, a penas esta es la primera crisis de deuda soberana que vive y la primer recesión mundial que experimenta) son ahora, cuando se ponen bajo presión y muestran las grietas en su diseño. Los ministros de finanzas de la eurozona parecen marineros atrapados en un catastrófico submarino donde aun no terminan de “parchar” una fuga para salir corriendo a otra que parece aun más grande y más amenazadora.

Los distintos hedge funds y otro tipo de inversionistas sofisticados (esos que les platicaba en Punto Nueve a principios del año que se habían reunido en una cena de “lluvia de ideas” y habían salido con la genial expectativa de ver al EUR/USD en la paridad (1.000) para este año, ellos mismos están poniendo miles de millones en esta presión para ver que la eurozona se hunda pues el botín resultante también es multimillonario. Las apuestas: ventas de euros a cambio de cualquier otra divisa que parezca más resistente y la compra de títulos que esperan que aumenten su valor en próximas fechas, como es el caso de los Credit Default Swap (esos seguiritos que los prestamistas necesitan para garantizarse que si algún emisor de deuda se declara en suspensión de pagos ellos no perderán su dinero).

Hasta aquí pareciera que la historia de Grecia y de Irlanda tienen formas similares:, la precaria situación de estos gobiernos hacen concebible la idea de que, de mantenerse en este rumbo sin algún tipo de tabla de rescate, tendrían que declararse en quiebra y con esto, el mismo sombrío presagio sobre los demás países de la eurozona con abultadas deudas: la quiebra de cualquiera de estos, dispararía los temores de los inversionistas que inundarían al mercado rematando sus títulos de deuda, volviéndose una competencia insuperable para los gobiernos a la hora de emitir más deuda (pedir más prestado) lo que eventualmente también los haría quebrar.

Pero esta vez la tonada también tiene matices diferentes: mientras que Grecia tras unas ligeras negaciones al principio, sobre el tamaño de su problema estuviera casi rogando por su rescate, hoy Irlanda hace aparentemente lo contrario. Esta vez es al parecer la eurozona la que le anda rogando para que pida un préstamo que a los ojos de los inversionistas, garantice sus posibilidades de pago. Hasta ahora el gobierno Irlandés piensa que esto es una situación ridícula a la que no quiere acceder, y clama a sus socios (que lo están presionando para que acceda)paciencia y no dejarse llevar por “lo irracional de los mercados”.

Lo que estamos viendo en este cambio, pienso que es evidencia de un temor cada vez mayor, señal de que los mismos que conducen la política monetaria de estos países y que le dicen a Irlanda, ¡pide el maldito préstamo y deja de hundirnos! Se sienten tan cerca del punto de fallo que casi podrían gritar ¡pide el maldito préstamo antes de que la tasa de interés que tengo que pagar yo, sea tan alta como para que yo sea el que necesite el rescate!

Y no olvidemos que aun las grietas de España y Portugal no han terminado de ceder, y este fisurado submarino llamado eurozona se sigue hundiendo bajo más presión.

Finalmente me despido con una caricatura del Miami Herald que nos recuerda que el mundo está muy lejos aún de la recuperación.

Que haya buena suerte y mejores trades, su amigo de siempre 7pasos4x