Saludos amigos, buen inicio de semana a todos

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Antes de comenzar déjeme presumirle que ya tenemos señal de video para punto nueve y domingo de forex como en un principio lo habíamos hecho, y por un sistema que nos permite “jugar más con lo visual” para ver nuestras transmisiones en vivo o grabación visite www.7pasos.com/tv o accese a la liga de forexhispana.com y haga clic en el vínculo de 7pasosTV.

Ahora si, presunción a parte, ¿qué tal le pintó este lunes? Creo que una buena moraleja sería el decir, esto no se acaba hasta que se acaba, y es porque la fuerza de las monedas europeas principalmente EUR y GBP parecían estar a punto de sucumbir frente al billete verde, cuando los valores técnicos volvieron a presentarse sin más ni mas y tomaron fuerza en el repunte.

Lo único que me deja pensando de esto es ¿Cuándo rayos se romperá la correlación del dólar con la bolsa? Como podemos ver, desde el miércoles pasado, comenzó a atenuarse esta correlación pues nos tocó ver cómo bajaba el dow toda la noche en los mercados electrónicos mientras que el EUR/USD se fortalecía. Sin embargo hoy nuevamente se vuelven a sincronizar y ahí está el detalle.

La cosa no era para tanto si me pregunta, pero lo que sucede es que técnicamente ya pedía retroceso el dow, después de haber bajado casi sin pausa 500 puntos, necesitaba alguna especie de retroceso y creo que es lo que está haciendo hoy.

Aquí la pregunta es ¿rebasará las 8360 unidades? Mi apuesta es que no, pero habrá que esperar a ver que el mercado diga si tenemos o no la razón, por lo pronto los stops están dentro y las emociones afuera, como decía algún operador de futuros por ahí.

Dentro de este lunes, sin muchos fundamentales, pues algunos resultados han sido de llamar la atención en la bolsa, y esto respalda lo que técnicamente veíamos en el mercado de divisas, en donde creo que aun no estamos en un momento fuerte para el dólar y poco a poco la tendencia nos ha venido dando la razón.

Sin embargo, hoy el optimismo se vio enmarcado por un reporte de déficit presupuestario la verdad, bastante oscuro, aunque cabe decir que se esperaba un poco peor, el consenso del mercado esperaba una cifra más bien de los 97,000 millones cuando finalmente salió de los 94,320 para este mes de junio. El asunto triste está en que esto se ha inflado de tal manera, que hasta da miedo ver estas cifras, el dato en lo que va del año fiscal se coloca en 1086 billones de dólares de déficit, para ponerle una referencia, el 2008 (en donde ya las cosas no andaban tan bien) el déficit a estas alturas del año era a penas de 285,850 millones.

Por lo que insisto, esta alza de la bolsa de hoy solo será un mero rebote técnico, de hecho me sorprende que no se haya bajado el ánimo como con cubeta de agua helada, al darse a conocer tales resultados.

Otro dato interesante que nos da a entender la magnitud de este asunto, son los comentarios vertidos en FoxNews del republicano Shelby, quien comentó que Bernanke está preocupado por la recuperación sin empleo. Veamos cuando comparezca el director de la FED si tiene una idea más clara de cómo salir del tren de los programas de apoyo, me parece a mi, que si le preguntan eso, el dirá que aun no es tiempo de preocuparse por este tema.

Por cierto, si usted tenía dinero en el UBS, le debía dinero al IRA y no podía dormir, puede relajarse un poco, pues hoy un juez pospuso el plazo para que UBS diera a conocer la lista de clientes que tienen su dinero colocado con ellos y que el gobierno del Obama, deduce lo están haciendo para evadir impuestos. El juez de Miami Allan Gold aceptó aplazar los procedimientos hasta el 3 de agosto, como una manera de dar espacio a las negociaciones entre el gobierno de USA y UBS.

Y tocando las zacapelas internacionales, ni hablar de Rio Tinto y China, hoy el secretario de comercio exterior australiano, “alzo su retórica” para tratar de hacer algo por el nacionalizado Stern Hu, que es director de la unidad siderúrgica china de Rio Tinto y que fuera arrestado como se lo comenté en varios programas de punto nueve de la semana pasada, en medio de una tensa negociación por los precios del metal, puesto que china quiere descuentos mayores a los negociados por Rio Tinto en varias partes del mundo, paradójicamente al mismo tiempo, la automotriz Beijin sigue paralelamente ofertando por la pieza alemana de General Motors, la Opel, vaya, me parece que más de un Alemán ha de estar amarillo de la impresión.

Y con este lunes tranquilito y en medio de pocas noticias y mucho técnico que le da fuerza al EUR, me despido, no sin antes recordarle que se espera la entrega de resultados de Citi y de Bank of America para esta semana, así que a preparar paracaídas y una limonadita por aquello de la presión.

Que haya buena tarde.

Apa semanita

 

Saludos amigos, aquí me tienen de regreso al final (porque mañana me voy de pinta) de una semana de lo más entretenida.

Algunos comentarios sobre esta semana:

Sobre las manipulaciones chinas, porque espero hacerle coincidir conmigo, para con el dólar americano, vaya jueguito, un dia nos traen con que el dólar se desploma por la desconfianza generada en el futuro del dólar como moneda de reserva internacional y otro día nos lo suben con la misma, y es que en gran medida los comentarios contradictorios de algunos de los miembros del BRIC (Brasil Rusia India y China) con respecto al dólar, no hacen más que generar un ruido que no lleva a nada. Mira mi abuela decía, los hechos más que las palabras, y a los hechos nos remitimos, mientras China por ejemplo, que es el que más pesa en los tenedores foráneos de títulos de deuda del tesoro americano, no deje de tener su mega porción de reservas en estos documentos y por tanto en dólares, no hará nada en serio para que el dólar deje de ser la moneda pivote, pues va en contra de sus intereses, es el valor del dólar americano el que cotiza a sus reservas y por tanto si este se deprecia, china pierde dinero y pienso yo que ahora mismo no está para tirarlo.

Sobre los movimientos del mercado de esta semana, con gran nerviosismo, los operadores están entre que no se quieren perder las alzas y no quieren estar en las bajas, por lo tanto pues todo mundo anda como chiquillo haciendo travesura y saltando al más mínimo ruidito que escuchan. Sin embargo, me parece que lo decisivo para el dow se vivió hoy con esta caída, como decía hoy mismo en el programa de punto nueve y en las clínicas de trading, me parece que este ya puede ser el principio de la onda devastadora.

Para aquellos que se quedaron con cara de what por mi dramática expresión, resulta ser que las correcciones según la teoría de Elliott se suelen dar en 3 movimientos principales, los cuales se dividen en: la sorpresa desagradable, que fue la primer caída que vimos con lo que empezó esta recesión, luego viene la vuelta de los tontos, que es la más cruel de las ondas, donde todo mundo piensa, esto ya quedó atrás y vuelve a meter su dinero al mercado, y finalmente viene la hoy mencionada vuelta devastadora que es donde se hace la ultima bajada, normalmente la más profunda y se lleva el dinero de los operadores. Se acuerda que le decía que podría estar bajando esto hasta los 6400 aprox, pues bueno, a esta vuelta es a la que me refiero, y aunque aun es pronto para confirmar que de esto se trata, pues en realidad, si esta vez estamos en lo cierto, prepárese que se pueden volver un poco feas las cosas.
Me parece que todos los retornos de dinero, aumentos en pedidos (que apenas empezaban) y mejoras en la confianza de empresas y consumidores volverán a reducir si esta escalada a la baja aparecen otra vez, y así mismo estos nuevos datos desalentarán más a la industria, generarán más problemas de cartera vencida en los bancos y restringirán aun más las condiciones de crédito. Anda que vamos a estar como antes pero ahora partiendo de una base mucho más lastimada.

Bueno pues antes de matar sus espíritus optimistas con tan negras notas, mejor me despido, no sin antes comentarles algunas cosas sobre el problema para las plataformas (principalmente para metatrader) que me han cuestionado por mail varias personas:

Esto de que ya no podrás poner un stop loss a tus órdenes desde metatrader si tienes más de una operación abierta en el mismo par, no significa que ya no se pueda poner stops y take profits para las operaciones, así en general como algunos han pensado. Lo que significa es que por problemas administrativos, no podrás poner paro de pérdida a las operaciones del mismo par en el mismo sentido y tamaño, luego de la primera, o lo que es igual, si tienes una compra de 1 lote de euro y le pones stop loss, no habrá problema pero si luego abres otra de 1 lote (o sea misma cantidad que la anterior) en la misma moneda que la anterior, a esa es a la que no le podrás programar desde el metatrader el stop loss. Esto se puede dar la vuelta modificando el tamaño del lote, por pequeña que sea la diferencia, con eso bastará, por ejemplo yo en IBFX puedo abrir una compra de 1 lote de euro y luego abrir otra compra de .99 lotes de euro y ambas operaciones programarles stop loss y/o take profits.

Me imagino que eventualmente metatrader contará con algún parchecito para arreglar este desajuste.

Lo que si, es que según la página de la NFA no se trata de una nueva ley, es el cumplimiento de la misma que prohíbe el hedge (de hecho esta es la causa de esta restricción, la famosa necesidad de cumplir las órdenes, en orden, o lo que los gringos llamaron FIFO (first in, first out). La fecha límite para cumplir esta orden era originalmente la misma que la existente para cancelar el uso del hedge, sin embargo, la NFA por la multitud de solicitudes de una prórroga, para solventar este problema, extendió el plazo para el cumplimiento de esta norma hasta el 31 de Julio de este año.

Lo que han visto varios de los que me han escrito mandándome los correo que sus brokers les han enviado, para que se muden a otra filial de su grupo fuera de la NFA pues corresponde exclusivamente a la estrategia que estos brokers han decidido implementar para acomodar a su clientela en “regulaciones más ligeras”, pero nada más.

No es cierto que los brokers que operen base a Metatrader en exclusiva, vayan a tener que dejar a USA, tampoco digo que no vayan a hacerlo, pero pienso que es poco probable, si no se mudaron ante el requerimiento de ahora 20 millones de dólares de reserva, (y que seguirá aumentando) en su momento, mucho menos lo harán por un detalle, meramente técnico.

Sobre este tema platicaremos más ampliamente con Memo Trader en Domingo de Forex, que por cierto, pues andamos contentos por su regreso al programa, luego de su gira por el Tíbet para la meditación sen (broma).

Que pasen un buen fin de semana y si piensa operar este viernes tenga cuidado porue habrá poco volumen en la sesión americana ya que será feriado.

Pues después de la borrachera la resaca.

 

Así es amigos, el día de hoy, tenemos un mercado con resaca luego de haberse movido el día de ayer de forma fuerte, claro, en gran parte provocado por el Swiss National Bank (SNB), que hoy se publicó incluso en Reuters, que también por intervención del Bank for International Settlements (BIS) que le entró al jueguito. Y aunque según ellos dicen que solo es para evitar la deflación (una inflación negativa, es decir, que los precios en lugar de subir bajen, lo cual paraliza a las economías, pues todo mundo espera a que todo esté más barato para comprar, y se hace un circulo vicioso entre rebaja para que haya ventas y espero a que le bajes más para comprarte)

La verdad es que eso de que el único interés sea la deflación, pues no me la creo, a mi me parece que más tiene que ver, con el mantener barato su tipo de cambio para hacerse más atractivos, tanto para las exportaciones como para evitar la fuga de capitales o atraer nuevos (ayer explicaba las razones para pensar así.)

Sea lo que sea, lo que ahora habrá que medir, es la eficiencia en estos recursos que están inyectando al mercado, puesto que hoy a pesar de que se dice, hubo al menos otra intervención, no vimos los movimientos de ayer. Sin embargo le insto a que vea su gráfico de CHFUSD en tiempo de 4horas, verá que al parecer quieren formar una banderita, habrá que tener cuidado porque de lograrla formar (que yo pienso les tomará a lo mucho un día más) y detonarla, tendremos otra corrida alcista grandecita.

Sobre el EURUSD, pues sea como sea se ha visto algo afectado, extendiendo la onda impulsiva como ayer proponíamos en la clínica de las 10:30 (ver el post de ayer para encontrar el link a este video) al igual que la libra (que tiene una consolidación ahora ensanchada a los máximos de la semana pasada y que por cierto ahí anda queriendo dar entrada alcista.

Las explicaciones por parte de la prensa a la decisión de la FED, de ayer no ampliar el programa de compras de deuda, se centran en el dato, ayer mismo emitido, de Ordenes Duraderas, que fue más alto de lo esperado… por mi parte ¡mejor ni opino! (usted ya sabe lo que pienso al respecto de los jefes de redacción).

Hoy por cierto antes de que se me olvide, nuevamente al parecer los datos mixtos surgen: por un lado está el PIB para el primer trimestre que siempre si, sale mejor de lo esperado y muestra que se atenúa la caída, con -5.5% en lugar del -5.7% y un consumo personal de -0.9% en lugar del -1% que se esperaba y por el otro lado, un mayor (cinco veces mayor para ser exacto) número de nuevas solicitudes de ayuda para el desempleo, lo que por momento dejó fría a los del Wall Street.

Con esto al principio el mercado se le aparecía por momentos Juan Diego (chiste mexicano) pero luego se volvió a poner pilas para iniciar el rally que veníamos esperando desde hace 2 días. Este rally deberá ser sustancial pero no creo que llegue a nuevos máximos, en caso de ser así, espere al primer día de buen reversal y ¡a vender como locos! dirá el mercado, la vuelta devastadora debería estar comenzando.

También este exótico coctelito de datos nos dejó al dólar Index en posición bajista y al oro (refugio de la incertidumbre, en alza (aunque sin superar el máximo de ayer).

Así es como llegaremos a un viernes que a lo mucho parece que nos llevará a recuperar lo que el viernes perdimos si las tendencias previas se siguen respetando (lo que parece ser lo más probable (a menos de que los suizos sigan cantando tirolesas y lanzando billetes jeje).

Que tengan buena suerte y mejores trades.

¿Y hoy que pasó?

 

Saludos amigos, antes de iniciar, una disculpa a todos, el programa de punto nueve está trunco el día de hoy, solo pasaron 14 minutos de su grabación por lo que hoy es dia de Domingo de Forex, a la fuerza jeje.

Para compensarles a aquellos que tenían intención de escuchar la grabación, pues les paso los links de las grabaciones de mis clínicas de trading para que puedan verlas con acceso libre, además de otro ejemplillo de trade scalper con ondas de Elliott (ojo que es una refinación de la técnica que aun no termino de probar pero hasta ahora va muy bien, en caso de que pase bien todas las pruebas ya les avisaré del pertinente curso).

Antes de poner las ligas, permítanme hacer un par de comentarios. Como ya saben desde las 7 de la mañana ha intervenido el banco central de Suiza a su tipo de cambio con el euro y con el dólar lo que ha generado “ruido” en varios gráficos, sobre todo en el del dólar franco (vaya que si no), en el del euro franco y por supuesto en el del Euro dólar también le tocó algo similar.

Con el Euro dólar me parece que el efecto ha sido hasta el momento de la extensión de las ondas como lo planteo en un conteo alternativo en la clínica de las 10:30 am (link no. 2)

La importancia de hacer esto para Suiza, pienso que es mantener barato su tipo de cambio para proteger (como lo habían advertido desde hace semanas) a los exportadores, e incluso pienso que a sus propios bancos (mientras más barato el franquito menos se va el dinero que ya está en suiza (que esperará a que se recupere el tipo de cambio) y más entrará nuevo dinero (pues ahora esta ¡¡baratísimo!! Como dice mi amiga la Legorreta (chiste local de México).

Con el franco, a menos que le sigan interviniendo creo que tendrás un par de días de flojera en este par pues con tanto meneo se ha ensanchado.

El otro punto que quería tocar es el de la FED, creo que uno de los apuntes más pertinentes es el que hace WSJ al respecto, (y que lo sacó antes de la publicación de la decisión de la FOMC) es que con todo lo que había pasado al momento, se generó una gran incertidumbre sobre lo que pasaría con la decisión de política monetaria, y finalmente terminó por nadar de muertito. Una medida que no es tonta, a mi parecer.

De esta manera exploraban una posibilidad (la única que no podrían explorar si hacían algún cambio) es decir, saber cuál sería el ritmo natural del mercado con las cosas como están, sin ampliar el programa de disminución cuantitativa (la compra de bonos) y manteniendo la tasa sin cambios. Regresar a este punto luego de que se hubiera agrandado el programa de re-compra de deuda o  mover la tasa, se podría interpretar como un recular y podría tener efectos más adversos por una evidente pérdida momentánea en el control. (siempre hay que guardar la postura dicen por ahí). Así que si las cosas se empiezan a poner feas en el sistema financiero pues siempre podrán dar una sorpresita (como ya lo hicieron en tiempos de Paulson a principios de esta crisis).

Así que pues ahí las cosas, los dejo con las ligas prometidas y nos vemos mañana.

Clínica 7am http://www.7pasos.com/ejemploclinica/
Clínica 10:30 am http://rec1.dimdim.com/view/dimdim/cdd136b8-b21a-102c-a3c1-003048642bd7
Probadita de scalping http://www.7pasos.com/ejemplos.php#64

¿Y ya de plano el dólar para el arrastre?

 

Saludos amigos, el día de hoy me preguntaba, mi buen amigo Estrada, que si el hombro cabeza hombro que había aparecido detonado hacía algunos días y al que decía yo que lo veía con “harta suspicacia” ya ha quedado invalidado o no, o que para donde se ve que mueva,  pues me parece que la respuesta es:  No tanto esto no sucederá hasta pasar el 1.4172.

La gente que está en mis clínicas de trading, les he traído mareados con que aun le faltaba un mínimo más bajo, creo que en mi programa de webradio de punto nueve, ayer también comenté que la mejor explicación a mi parecer de esta caída que vimos hasta ayer, era precisamente la onda c de un 1 2, [i][ii] que quedó formando una plana, y al llegar al mínimo nivel posible fue que comenté mientras estábamos en vivo, creo que a partir de ahora debe comenzar a subir, la fuerza del alza de hoy lo confirma.

En cuanto a lo fundamental ¿qué demonios está pasando?.
A mi me parece muy pertinente explicar que en la mayoría de las agencias noticiosas (de donde nosotros nos surtimos para entender las explicaciones para estos movimientos, si no contáramos con lo técnico) estas agencias, contratan a comunicadores y periodistas para realizar este trabajo, y no tanto a analistas. Es entonces que un jefe de redacción mira las notas en su conjunto y dice, pues la culpa la tiene esta o aquella.

En esta ocasión el repunte se debe a las buenas esperanzas (insisto esperanzas) del instituto IFO de Alemania, colocando en nuevo máximo de los últimos siete meses, al elevar la confianza de los empresarios a 85.9 desde los 84.3 de la previa. Otro dato alentador fue precisamente el  índice de compras gerenciales de Eurozona que también está apostando por que estamos viendo el principio del  fin. Esto con respecto a la fortaleza del Euro que creo sin dudas hoy ha sido el que en mejor posición se ha colocado con respecto a sus niveles previos, en comparación con otros pares (aunque el franquito anda dando muy buen espejo también).

Sobre la debilidad del dólar me parece que lo que está sucediendo es que la gente tiene ya la certeza casi completa de que mañana la FOMC ampliará su programa de recompra de deuda, elevándola del actual 300 mil millones que tiene. Lo que significaría que este anuncio precisamente en este momento donde quieren acomodar  una cifra histórica de deuda, en esta semana serían 104 mil millones sobre los 101 mil millones del máximo previo.Aquí hay más en juego de lo que podría pensarse a primeras vistas, puesto que si se falla en esta colocación no solo estaríamos viendo el rendimiento de las notas subir como espuma, sino que también se estarían jugando en el mediano plazo la calificación crediticia, puesto que todo tiene un límite, y me parece que subiendo mucho la tasa sobre el 4% de referencia histórica, las cosas se ponen bastante feas. Entonces mucho dependerá de cómo se esté acomodando la tasa hoy y mañana antes del aviso, me parece que si se mantiene estable, podrían anunciar la ampliación del programa, si no,  van a salir con la sorpresita para obligarlas a bajar y tomar un suelo más bajo para partida de “las danzas alcistas de atracción para estos títulos”.

Al momento de escribir esto veo a la nota a 10 años con un nivel de 36.64 y dirección rumbo al sur.

De cerrar como hasta ahora va el dólar index hoy (ahora en 80.16) me parece que tendremos de consolidado a débil al dólar en los próximos días.

Aún le falta un pelin a la baja de los índices accionarios en USA, luego un repunte en forma de tres y al terminar me parece que será el momento de entrar a vender pero con todas las ganas, que tendremos lo que yo espero sea “la vuelta devastadora” y ahí si agárrense. (este escenario solo es válido luego de una recuperación más o menos significativa sin que llegue a superar el máximo de 8878 aprox.)

Señoras y señores, consuman frutas y verduras y a divertirnos mucho con estos mercaditos que hoy me tienen por lo pronto con sonrisa de oreja a oreja.